В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не двигается с места, и среди жителей крепнет убеждение, что во всём виновата местная русалка — легендарное существо из старых преданий. Для помощи в расследование из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере погружения в материалы дела его уверенность постепенно тает.
Работа осложняется личными обстоятельствами: оказывается, Бахтин когда-то жил в этом городе, и теперь ему приходится сталкиваться со старыми друзьями и бывшей женой. Круг подозреваемых расширяется и начинает включать людей, близких ему. Преодолевая противодействие антагониста, внутренние конфликты и давление прошлого, Бахтин всё же приближается к разгадке.